Die Transaktion
Die auf die vollautomatische Herstellung von Holz-Sonderpaletten spezialisierte Ullu Paletten GmbH aus dem badischen Muggensturm wurde von der PGS Group aus Rouen/Frankreich im Rahmen der Nachfolgeregelung übernommen. Die strategisch motivierte Transaktion wurde als Share Deal umgesetzt. Die Ullu Paletten GmbH wird damit Bestandteil des europäischen Marktführers für neue und rekonditionierte Holzpaletten. Die Übernahme von Ullu realisiert für PGS den strategisch wichtigen Einstieg in den deutschen bzw. größten europäischen Palettenmarkt mit mehr als 110 Millionen neuen Paletten pro Jahr. Der bisherige geschäftsführende Gesellschafter Lutz Müller wird dem Unternehmen auch weiterhin als Geschäftsführer für eine Übergangsphase zur Verfügung stehen, um die erfolgreiche Integration und die Übergabe seiner Funktionen an das bereits im Unternehmen vorhandene Management-Team sicherzustellen.
Das Unternehmen
Ullu ist ein vollautomatisierter und marktführender Hersteller von Holz-Sonderpaletten in Deutschland. Die Kernkompetenz des Unternehmens liegt in der vollautomatischen Herstellung eines breiten Produktportfolios. Holzpaletten werden entsprechend der individuellen Kundenvorgaben mit sehr kurzen Vorlaufzeiten gefertigt. Sieben Millionen verschiedene Palettentypen und -größen werden an Kunden aus der Chemie-, Pharma-, Lebensmittel-, Automobil-, Baustoff- und Papierindustrie geliefert. Mit fünf Produktionslinien verfügt das Unternehmen über eine jährliche Produktionskapazität von ca. drei Millionen Paletten. Das innovative Unternehmen hat sich bereits vor mehr als 30 Jahren und damit als einer der Ersten auf die vollautomatisierte Fertigung ausgerichtet. Diese marktführende Stellung wurde stets weiter optimiert und ausgebaut.
Der Käufer
Die 1993 gegründete PGS-Gruppe ist europäischer Marktführer für neue und rekonditionierte Holzpaletten sowie für verbundene Dienstleistungen im Bereich der Rückwärtslogistik. Die PGS Group verfügt über 13 Werke für die Palettenproduktion, 18 Einrichtungen für Rekonditionierungs-dienstleistungen, 4 Sägewerke und eine eigene Nagelfabrik. Die Unternehmensgruppe ist bisher in sieben Ländern tätig, darunter Frankreich, Belgien, Spanien, Ukraine, Lettland, Marokko und den Vereinigten Staaten. PGS beschäftigt mehr als 700 Mitarbeiter an 40 Standorten. Es werden ca. 25 Millionen Paletten p.a. produziert und 20 Millionen recycelte Paletten verwertet. Im Jahr 2020 erzielte die Gruppe einen konsolidierten Umsatz von 252 Millionen Euro.
Die Rolle von benten capital
benten capital hat im Auftrag des Eigentümers einen strukturierten, internationalen Investorenprozess initiiert und durchgeführt. Da zum Teil auch das direkte Marktumfeld einbezogen wurde, waren höchste Vertraulichkeit und Sorgfalt geboten. Im Zuge des Prozesses wurden durch intensiven Austausch nicht nur mehrere internationale Interessenten, sondern auch Transaktionsvarianten entwickelt. Aufgrund der vielfältigen gemeinsamen strategischen Potentiale haben sich die Gesellschafter für den Zusammenschluss mit PGS entschieden. Der Transaktionsprozess wurde seitens benten capital durch Harald Tomaselli und Dr. Frank Schaffrath verantwortet und durchgeführt.
Über benten capital
benten capital ist ein führendes, unabhängiges M&A-Beratungshaus für Unternehmen und Konzerne des gehobenen Mittelstandes. Mit sieben operativ tätigen Partnern und erfahrenen Teams an den Standorten Stuttgart, Wiesbaden, Berlin und Hamburg berät benten capital seine Mandanten bei internationalen Unternehmensverkäufen, -zukäufen und Fragen der Unternehmensfinanzierung. Neben strategisch motivierten oder nachfolgebedingten Transaktionen liegt ein weiterer Fokus auf der Begleitung von Unternehmenstransaktionen in Krisen-, Restrukturierungs- oder Insolvenzsituationen. Das weltweite Netzwerk von ausgesuchten, internationalen Kooperationspartnern, zu denen langjährige, persönliche Kontakte der Partner bestehen, gewährleistet die professionelle und effiziente Realisierung komplexer und globaler M&A-Transaktionen.
