Die Transaktion
Die Zrinski AG ist ein führender Anbieter von hochpräzisen, komplexen Komponenten und Produkten wie Implantate und Instrumente im Bereich Medizintechnik. Das Unternehmen wurde im Zuge einer übertragenden Sanierung im Wege eines Asset Deals von der Bricon GmbH, einer Tochtergesellschaft der Naton Medical Group aus China, übernommen. Alle Arbeitsplätze sowie die Betriebsstandorte bleiben erhalten.
Das Target
Die Zrinski AG unterhält Fertigungsstandorte in Deutschland und Kroatien sowie eine Vertriebsniederlassung in den USA mit lokaler Bevorratung von unternehmenseigenen Implantaten. Das Unternehmen ist spezialisiert auf die Entwicklung, Konstruktion und Herstellung im Bereich Medizintechnik und Hochtechnologie und bietet je nach Mandantenbedarf individuelle Oberflächenveredelungen an. Ergänzend dazu besitzt die Zrinski GmbH mehre Patente in den Bereichen Implantate und chirurgische Instrumente und verfügt über zahlreiche ISO Zertifizierungen sowie FDA Zertifizierungen für den amerikanischen Markt. Zu den Mandanten von Zrinski zählen namhafte Unternehmen wie Carl Zeiss, Stryker und Johnson & Johnson.
Der Käufer
Die Naton Medical Group mit mehr als 3.500 Mitarbeitern gehört zu den größten chinesischen Medizintechnikherstellern. Das im Jahr 1996 gegründete Unternehmen hat mit seinen innovativen Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten sowie der Herstellung von Implantaten, orthopädische Produkte und chirurgischen Instrumenten eine führende Position in der Branche. Mit der Akquisition von Zrinski GmbH soll der Marktzugang in Europa ausgebaut und das Produktportfolio durch ergänzende Technologien komplettiert werden.
Die Rolle von benten capital
benten capital hat im Auftrag des Insolvenzverwalters die Transaktion initiiert und bei komplexer Ausgangssituation mit
- zwei deutschen Produktionswerken, wobei die Immobilien teilweise im Sale&Lease back veräußert waren,
- einem kroatischen Werk mit angespannter Finanzierungs- und Führungssituation und
- einer Beteiligung an US-Vertriebstochter für eigene, patentierte Implantate mit hohen, ausstehenden Forderungen und komplexer Vorratssituation in US-Konsignation,
ein globales Bieterverfahren durchgeführt. Der Ansprachefokus wurde insbesondere auf China und USA gelegt, um die vorhandenen produkt- und technologiebezogenen Wettbewerbsvorteile bestmöglich zu nutzen und eine attraktive Unternehmensbewertung zu realisieren. Nach einer intensiven Due Diligence Phase mit mehreren Interessenten konnten die finalen Verhandlungen bei komplexem Asset Purchase Agreement mit der Naton Medical Group bis zum erfolgreichen Transaktionsabschluss geführt werden. Die verantwortlichen Partner seitens benten capital waren Harald Tomaselli und Ulrich Praßler.
